Underwriting

Underwriting adalah proses identifikasi dan seleksi risiko.

Apa Itu Underwriting?

Secara sederhana, underwriting adalah proses identifikasi dan seleksi risiko. Istilah ini umum saat mengajukan asuransi, di mana calon tertanggung akan terlebih dahulu melalui proses underwriting sebelum akhirnya mereka dibebankan premi dengan jumlah tertentu.

Selama proses underwriting, hal yang pertama kali dilakukan adalah identifikasi resiko terhadap calon tertanggung oleh underwriter yang merupakan sebutan bagi personil perusahaan asuransi yang bertanggung jawab untuk mengevaluasi risiko calon tertanggung.

Penjaminan emisi atau yang biasa disebut dengan underwriting adalah suatu proses yang dilakukan oleh pihak bank ataupun lembaga keuangan lainnya untuk bisa menilai kelayakan kredit ataupun resiko peminjam potensial.

Selain dalam asuransi, underwriting juga termasuk dalam dunia investasi, underwriting adalah suatu kegiatan yang dilakukan untuk bisa mendukung kegiatan transaksi pasar uang atau pasar modal oleh pihak yang didalamnya turut menjamin dan juga bertanggung jawab jika memang terjadi kondisi wanprestasi yang dilakukan oleh pihak emiten ataupun pemilik proyek bisnis.

Dalam proses melakukan underwriting, pihak underwriting atau pihak penjamin emisi, nantinya akan melakukan pemeriksaan pada kemampuan calon peminjam untuk bisa membayar kembali dana pinjamannya atau kredit dengan berdasarkan analisa riwayat kredit, jaminan, serta kapasitasnya.

Proses underwriting ini umumnya terjadi di belakang layar, artinya tidak akan ditampilkan secara nyata, namun proses ini adalah bagian yang sangat penting dalam mengambil keputusan persetujuan pihak peminjam. Pun demikian halnya dalam dunia investasi dan asuransi.

Cara Kerja Underwriting  

Lantas, bagaimana sih cara kerja dari underwriting? Nah, underwriting bekerja secara senyap, namun mampu memberikan hasil yang nyata berupa persetujuan maupun penolakan dari permohonan kredit ataupun asuransi yang diajukan oleh pihak calon nasabah.

Tahapan underwriting adalah sebagai berikut:

• Mengumpulkan informasi yang dimulai saat nasabah ingin mengajukan permohonan pinjaman atau permohonan kredit. Sebagai pihak penjamin emisi, maka bank akan meminta informasi penting terkait data diri calon nasabah, mulai dari identitas nasabah, tempat tinggal, tingkat pendapatan, status pekerjaan, kepemilikan beban utang, dan juga investasi keuangan yang dimilikinya.
• Jika seluruh informasi terkait calon nasabah sudah terkumpul secara lengkap, maka proses selanjutnya adalah melakukan verifikasi data. Proses ini bisa dilakukan secara manual ataupun otomatis dengan menggunakan alat elektronik.  
• Appraisal (penilaian) yaitu tahap penilaian atau penaksiran nilai agunan nasabah. Tujuannya untuk bisa memastikan nilai pasar yang dijadikan sebagai agunan dan aset tersebut berada dalam kondisi yang baik. 
• Analisis terkait kondisi keuangan dari calon nasabah. Tujuannya adalah agar bisa menghitung dan juga mengetahui rasio utang atas pendapatan yang dimiliki oleh calon nasabah tersebut.
• Pengambilan keputusan, apakah pihak underwriter memberikan persetujuan ataupun menolak permohonan pinjaman dana yang sudah diajukan oleh calon nasabah.

Jenis Underwriting

Underwriting adalah suatu proses yang dilakukan oleh lembaga keuangan untuk melakukan identifikasi dan juga menyeleksi nasabah agar bisa meminimalisir risiko yang ada di dalamnya.

Pada praktiknya, underwriting terbagi menjadi 3 jenis, yaitu: 

Loan Underwriting  

Penjaminan pinjaman atau loan underwriting adalah salah satu jenis underwriting yang dilakukan agar bisa menilai tingkat kelayakan kredit dari peminjam potensial.

Jenis underwriting ini akan melibatkan penilaian pada riwayat kredit pihak pemohon, catatan finansialnya, nilai dari agunan yang ditawarkannya, serta berbagai faktor lain yang tergantung pada ukuran dan juga tujuan dari pengajuan pinjaman itu sendiri.

Insurance Underwriting 

Penjaminan asuransi atau insurance underwriting adalah jenis underwriting yang dilakukan dengan mengidentifikasi dan juga menyeleksi risiko pengajuan asuransi oleh pihak calon pemegang polis. Dalam penerapannya, underwriting ini bisa jadi berbeda untuk setiap jenis asuransi lain.

Contohnya untuk asuransi kesehatan, underwriting dilakukan dengan menilai risiko berdasarkan gaya hidup, usia, kesehatan, riwayat kesehatan, pekerjaan, hobi, dan juga berbagai faktor lain yang ditentukan oleh pihak perusahaan asuransi selaku pihak underwriter.

Securities Underwriting 

Penjaminan efek atau securities underwriting adalah jenis underwriting yang dilakukan oleh pihak investor potensial atau surat berharga khusus yang sesuai dengan initial public offering atau IPO. Pada prosesnya, pihak bank investasi akan melakukan pembelian sekuritas yang sudah diterbitkan oleh perusahaan, lalu menjualnya kembali di pasar modal atau bursa efek.

Proses ini akan memastikan bahwa perusahaan IPO yang bersangkutan akan meningkatkan jumlah modal yang diperlukan pihak underwriter pada layanannya. Tentunya hal ini sangat bermanfaat bagi investor agar mereka tidak mengambil keputusan yang salah.

Risiko Underwriting

Dasar dalam melakukan underwriting adalah karena faktor risiko. Dalam keterkaitannya dengan pinjaman atau kredit, risiko yang berpotensi akan timbul adalah kaitannya dengan kemampuan pihak peminjam untuk melakukan pengembalian dana pinjaman yang sudah disepakati.

Sektor asuransi, risiko asuransi yang bisa muncul adalah kemungkinan adanya pengajuan klaim asuransi yang dilakukan secara bersamaan oleh para pemegang polis. Sedangkan pada sekuritas atau efek, resikonya adalah investasi yang ditanggung sudah tidak lagi mampu menghasilkan keuntungan yang sesuai dengan apa yang sudah diharapkan.

Proses underwriting pinjaman ataupun kredit, pihak underwriter akan melakukan evaluasi pinjaman untuk menentukan dan bahkan memastikan bahwa pihak peminjam akan mengembalikan kembali dana pinjaman sesuai dengan apa yang dijanjikan dengan agunan yang ada jika nantinya terjadi kondisi wanprestasi.

Dalam underwriting efek, pihak bank investasi akan membantu menentukan nilai perusahaan yang mendasarinya melalui kegiatan penawaran umum perdana dibandingkan dengan risiko pendanaan perusahaan IPO tersebut.

Demikian informasi mengenai Underwriting yang dapat disampaikan. Semoga informasi ini bermanfaat untukmu, ya, Pins!

Temukan pilihan rumah terlengkap di Aplikasi Pinhome. Untuk kamu agen properti independen atau agen kantor properti bergabunglah menjadi rekan agen properti bersama kami dan iklankan properti kamu di sini.

Kamu juga bisa belajar lebih lanjut mengenai properti di Property Academy by Pinhome. Gabung menjadi Rekan Jasa Pinhome melalui aplikasi Rekan Pinhome di App Store atau Google Play Store sekarang!

Hanya di Pinhome.id yang memberikan kemudahan dalam membeli properti. Pinhome – PINtar jual beli sewa properti. 

Bagikan

Copied to clipboard